上海證券交易所日前發(fā)布研究報(bào)告顯示,2021年參與滬市ETF投資者數(shù)量已突破1100萬(wàn)戶(hù),其中210萬(wàn)戶(hù)投資者僅交易ETF不交易股票 。
上述研究報(bào)告顯示,這210萬(wàn)戶(hù)僅交易ETF不交易股票的投資者,綜合畫(huà)像是“接近40歲、本科學(xué)歷的東部地區(qū)女性” 。統(tǒng)計(jì)顯示,僅交易ETF不交易股票的投資者盈利比例為61.3%,相比同時(shí)交易ETF和股票的投資者51.5%的盈利面高出近10個(gè)百分點(diǎn) 。
上交所另一項(xiàng)同期進(jìn)行的調(diào)查顯示ETF投資者心態(tài)較“穩(wěn)定“ 。在近萬(wàn)名受調(diào)查者中,約62%的投資者表示,選擇ETF產(chǎn)品進(jìn)行資產(chǎn)配置的主要目的是“為了資產(chǎn)保值增值”,55.5%的投資者采用配置策略和定投策略進(jìn)行ETF投資 。“愿意慢,未必慢”,近八成受調(diào)查者表示自參與ETF以來(lái)實(shí)現(xiàn)了年均盈利,盈利超過(guò)10%的占比達(dá)53% 。
數(shù)據(jù)顯示,截至2021年底,上交所ETF市值規(guī)模達(dá)1.13萬(wàn)億元,居亞洲第二(僅次于日本),全年成交額超過(guò)15萬(wàn)億元,居亞洲第一 。
“E民”異軍突起,上交所表示將繼續(xù)豐富ETF產(chǎn)品種類(lèi)、完善交易機(jī)制、加強(qiáng)投資者服務(wù)教育,進(jìn)一步發(fā)揮好ETF穩(wěn)交易、穩(wěn)市場(chǎng)、優(yōu)回報(bào)、惠民眾的功能 。
僅交易ETF的投資者女性占比超一半
“現(xiàn)在確實(shí)越來(lái)越多的投資者關(guān)注ETF相關(guān)產(chǎn)品了,”某券商營(yíng)業(yè)部負(fù)責(zé)人在參加上交所投資者座談會(huì)時(shí)表示,每次營(yíng)業(yè)部舉行ETF培訓(xùn),“報(bào)名常常爆滿(mǎn),客戶(hù)還建議我們多搞點(diǎn)ETF主題講座沙龍……” 。據(jù)悉,上交所于全國(guó)各地開(kāi)展的“走進(jìn)營(yíng)業(yè)部”投資者座談活動(dòng),多次收到類(lèi)似反饋 。
研究報(bào)告顯示,滬市僅交易ETF不交易股票的210萬(wàn)投資者,綜合畫(huà)像是“接近40歲、本科學(xué)歷的東部地區(qū)女性” 。具體來(lái)說(shuō),年齡低于50歲投資者占比近80%,其中30-40歲占比最大,為34% 。大專(zhuān)學(xué)歷以上占比72%,其中本科學(xué)歷占比最大,為37% 。省份分布最高為江蘇、廣東和上海,來(lái)自上述三個(gè)省份的投資者合計(jì)占比超60% 。女性占比為54% 。
與“追漲殺跌”刻板印象下的傳統(tǒng)股民不同,“E民”投資更顯理性 。
一是“拿得長(zhǎng)”,平均持倉(cāng)期限接近股民的兩倍 。“E民”中的中小投資者平均持倉(cāng)天數(shù)為71.8天,約為滬市2020年投資者平均持倉(cāng)期限的兩倍 。
二是“賺得到”,盈利比例較高 。統(tǒng)計(jì)顯示,僅交易ETF的投資者盈利比例為61.3%,相比同時(shí)交易ETF和股票的投資者51.5%的盈利面高出近10個(gè)百分點(diǎn) 。
操作“穩(wěn)字當(dāng)頭”
上交所同期開(kāi)展的2021年抽樣調(diào)查顯示,在近萬(wàn)名樣本投資者中,ETF投資者操作穩(wěn)、也因此取得了相對(duì)優(yōu)異的收益 。
上述抽樣調(diào)查顯示,55.5%的樣本投資者采用配置策略和定投策略進(jìn)行ETF投資,僅有5.2%的投資者選擇價(jià)差套利策略 。同時(shí),在ETF投資時(shí)機(jī)選擇上,“買(mǎi)跌”比例高于“買(mǎi)漲”比例,約28.4%的投資者會(huì)選擇在大盤(pán)下跌、認(rèn)為有抄底機(jī)會(huì)時(shí)投資ETF,極少數(shù)(9.8%)會(huì)在他人強(qiáng)力推薦下入場(chǎng) 。
62%的投資者配置ETF產(chǎn)品的目的是“為了資產(chǎn)保值增值”,45%的投資者目的為“降低個(gè)股風(fēng)險(xiǎn)” 。另外,僅投資ETF的投資者中,紅利ETF持倉(cāng)占比8.8%高居榜首,滬深300ETF、上證50ETF等主流寬基也進(jìn)入前五大持倉(cāng) 。
調(diào)查顯示,參與ETF以來(lái)大部分投資者取得了較好回報(bào),虧損投資者僅7.2%,盈利高于10%的投資者占比53% 。
ETF或成普惠金融重要工具
機(jī)構(gòu)人士指出,ETF投資覆蓋面顯著擴(kuò)大,持倉(cāng)金額總體較小、盈利面大且分布更加均衡,具“普惠”特征 。
機(jī)構(gòu)人士表示,越來(lái)越多投資者特別是中小投資者,選擇ETF代替股票作為投資工具 。前述調(diào)查顯示,樣本投資者中有67%的投資者有ETF投資經(jīng)歷,該比例較2019年提升12個(gè)百分點(diǎn) 。同時(shí),25.3%的投資者ETF投資年限為3-5年,該數(shù)據(jù)較2019年的14.3%增長(zhǎng)約11% 。這表明,ETF投資年限較長(zhǎng)的投資者數(shù)量逐年增加 。
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