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奇安信、深信服、啟明星辰的安全紅利戰(zhàn)( 二 )


新賽道的代價
和云計算、傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)、智慧城市相關(guān)的網(wǎng)絡安全新機會雖然誘人 , 但由于持續(xù)高強度研發(fā)、業(yè)務擴張、競爭加劇等原因 , 奇安信、啟明星辰、深信服們其實頂著不小的財務壓力向新賽道進軍 。
首先受影響的是毛利率和凈利率水平 , 以2021Q3報告期為準 , 啟明星辰的毛利率和凈利率分別是66.49%、10.42% , 分別同比下滑3.03和2.65個百分點;安恒信息的毛利率和凈利率分別是58.27%和-23.51% , 分別同比下滑8.18和30.95個百分點 。
其次是盈利能力 , 以2021Q3報告期為準 , 綠盟科技扣非凈虧損為4730萬 , 而去年同期是盈利1441萬;深信服扣非凈虧損為1815萬 , 而去年同期是盈利1.849億 。
還有奇安信 , 雖然最近一個報告期的毛利率和凈利率同比有一定改善 , 但高投入節(jié)奏下 , 大幅虧損的現(xiàn)狀依然沒有明顯改善 。
根據(jù)銷售費用、研發(fā)費用等數(shù)據(jù) , 頭部玩家們由于要在新賽道進行業(yè)務擴張 , 所以一方面必須擴大銷售渠道并增加銷售人員 , 短期內(nèi)銷售費用提升明顯 , 另一方面必須加大研發(fā)人員和研發(fā)基地的投入 , 為新賽道的新產(chǎn)品和新技術(shù)作儲備 。
盡管這些頭部玩家過去在網(wǎng)絡安全領(lǐng)域有非常深厚的技術(shù)和產(chǎn)品積累 , 但是當客戶群體和需求發(fā)生改變時 , 網(wǎng)絡安全產(chǎn)品和服務的邏輯也需要相應地調(diào)整 , 比如工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)場景不同于過去的IT企業(yè)場景 , 會更多地和硬件結(jié)合 , 對網(wǎng)絡安全要多出至少一個維度的挑戰(zhàn) 。
生態(tài)or技術(shù)優(yōu)先?
不論是政府客戶 , 還是企業(yè)客戶 , 不論是云安全 , 還是智慧城市 , 網(wǎng)絡安全玩家們必定會形成越來越明顯的交叉競爭格局 , 有更加激烈的正面碰撞 。
如此情形下 , 網(wǎng)絡安全的決勝點是什么?生態(tài)?技術(shù)?渠道?產(chǎn)品?從過去二十多年的網(wǎng)絡安全發(fā)展史來看 , 技術(shù)和創(chuàng)新是保持領(lǐng)先的關(guān)鍵 , 啟明星辰、綠盟科技等老玩家如是 , 奇安信等后來者如是 。
尤其是奇安信 , 雖然是從360剝離出來的企業(yè)安全業(yè)務 , 但是出道時間并不長 , 可是后續(xù)通過資本注入一舉搖身成為“國家隊” , 加上強勢的投入戰(zhàn)略以及廣布的銷售渠道 , 還是在網(wǎng)絡安全賽道里站住了一個位置 , 而且現(xiàn)在勢頭非常猛 。
極高的研發(fā)投入比例以及廣泛的場景應用 , 是奇安信后來居上 , 也是啟明星辰保持領(lǐng)先的關(guān)鍵 。
這個邏輯同樣適用于云計算、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等新賽道的網(wǎng)絡安全競爭邏輯 。但是由于新賽道的產(chǎn)品邏輯和服務思維與傳統(tǒng)賽道有一定差異 , 所以也需要玩家們有超前的準備 。
與此同時 , 生態(tài)能力在競爭中的重要性愈發(fā)提高 , 一方面是因為新賽道涉及到更多的技術(shù) , 另一方面是網(wǎng)絡安全技術(shù)的基礎(chǔ)定位越來越清晰 。這就意味著 , 玩家們需要在產(chǎn)品、服務、研發(fā)、銷售等方面構(gòu)建完整的生態(tài)系統(tǒng) , 就像阿里構(gòu)建的商業(yè)操作系統(tǒng)一樣 。
深信服2019年正式明確了三大業(yè)務 , 包括智能安全、云計算和新IT服務 , 天融信此前也提出了以網(wǎng)絡安全為核心、大數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)、云服務為交付模式的“NGTNA”(下一代可信網(wǎng)絡安全架構(gòu)) , 業(yè)務的多元化使他們更容易將網(wǎng)絡安全延伸到云、大數(shù)據(jù)和IT賽道 , 這也是生態(tài)效應的一個直觀體現(xiàn) 。


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